基金理基金理财入门基础知识(基金基础入门知识 债券基金(一个合格的理财人要知道的基金))

图来自pixabay.com

基金理基金理财入门基础知识(基金基础入门知识 债券基金(一个合格的理财人要知道的基金))

目前来说,一般大多数人提到的基金基本也都是股票型基金,债券型基金占比不算多,由于股票基金随大盘的波动的同步性很强,大家肉眼可见的上涨或下跌,所以一旦股市大涨,大家皆大欢喜,晚上吃肉;股市大跌,个个垂头丧气,晚上吃土。

那相对于激进的股票型基金,债券型基金就要温和一点,它(直观来说)更多的随着利率上下而涨跌。所以大环境的利率走势很重要。对于合理的基金理财来说,将部分资金放到债券基金上来是有必要的。


一、债券型基金简介

债券基金,又称为债券型基金,是指专门投资于债券的基金,它通过集中众多投资者的资金,对债券进行组合投资,寻求较为稳定的收益。

债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时,向投资者发行,并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

根据中国证监会对基金类别的分类标准,基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。债券基金也可以有一小部分资金投资于股票市场,另外,投资于可转债和打新股也是债券基金获得收益的重要渠道。

在国内,债券基金的投资对象主要是国债、金融债和企业债。通常,债券为投资人提供固定的回报和到期还本,风险低于股票,所以相比较股票基金,债券基金具有收益稳定、风险较低的特点。

影响债券基金业绩表现的两大因素,一是利率风险,即所投资的债券对利率变动的敏感程度(又称久期),二是信用风险。在选择债券基金的时候,一定要了解其利率敏感程度和信用素质。在此基础上,才能了解基金的风险有多高,是否符合你的投资需求。

二、利率敏感程度

债券价格的涨跌与利率的升降成反向关系。利率上升的时候,债券价格便下滑。要知道债券价格变化,从而知道债券基金的资产净值对于利率变动的敏感程度如何,可以用久期作为指标来衡量。久期取决于债券的三大因素:到期期限,本金和利息支出的现金流,到期收益率。久期以年计算,但与债券的到期期限是不同的概念。借助这项指标,你可以了解到,所考察的基金由于利率的变动而获益或损失多少。

久期越长,债券基金的资产净值对利息的变动越敏感。假若某支债券基金的久期是5年,那么如果利率下降1个百分点,则基金的资产净值约增加5个百分点;反之,如果利率上涨1个百分点,则基金的资产净值要遭受5个百分点的损失。又如,有两支债券基金,久期分别为4年和2年,前者资产净值的波动幅度大约为后者的两倍。

是投资就会有风险,债券也是一样。利率、通货膨胀、企业经营状况、国家货币政策、企业融资方面的因素会影响债券的投资收益。如通货膨胀是影响债券收益的一个主要因素。通货膨胀时,物价不断上涨,固定票面利率的债券往往会因物价上涨而遭到贬值。买债券所得的利息,赶不上物价的上涨,实际收益率因通货膨胀而减少。在通货膨胀严重时,国家上调银行存贷款利率,在这种情况下企业和居民就会放弃债券投资而转向其他的投资项目,金融机构会将债券变现资金投入其他市场.使债券价格下跌。

所以,在投资债券时,要掌握一些基本的债券投资技巧与策略。

三、如何抓准债券基金交易时机

一般来说,债券价格上涨转为下跌期间都是卖出时机,债券下跌转为上涨期间都是买进时机。债券的安全性虽高,但价格也是有波动的,债券的市场价格通常是按照同一方向变动的。投资者只要能够在下跌价格未到谷底前买进,在价格未上升到峰顶时卖出,就能够赚钱。因此,对投资者来说,能否选择正确投资时机,做到低买高卖是很重要的。

四、学会收集其他市场信息

要想准确预测债券价格的变化,投资者必须充分掌握信息。能从众多信息中找出有用的信息,然后通过对这些信息的分析,做出正确决策,并成为投资依据。

例如:

  1、如何判断利率是高位/低位呢?可以参考十年期国债收益率。

  • 十年期国债收益率在3.5%以上,就可以考虑长期债券基金。

  • 十年期国债收益率在3.5%以下,长期债券基金就不太适合投资了。
  • 低于3%,可以考虑把长期债券基金卖出,换成货币基金或者银行理财。

  2、出现浮亏可以加仓摊低成本

  债券基金也是有波动的,只不过波动比较小。

  所以只要我们有需求,那么选好一个债券类品种,随时都可以进行投资。如果出现浮亏,也可以适当加仓来摊低成本(注意是账面浮亏的时候加仓)。

  用这种方式,在债券品种上赚到钱的概率就大大提升了。

总之,一个合格的投资者应该不间断地搜集各种有关债券投资的直接、间接的信息,并将其分类整理,以备决策之用。

债券只是1个低风险的品种,是个低收入品种的资产配置。债券型基金在市场巨幅调整时的避险功能不可忽视。2000—2002年这段萧条时期,股票上涨幅度为负,债券至少都是正收入,尤其是2002年,债券收入高达16.52%,超越股票收入37个点。一般而言,债券型基金就是个稳扎稳打型选手。

——任何投资都有风险,谨慎量力而行!

本平台初衷是:杜绝割韭菜,减少试错成本!
因虚拟商品具有可复制性,一经拍下发货,视为认可项目注意事项说明!概不退款!
投资有风险,入行需谨慎!项目具体情况请您自行分辨!项目内如若涉及网络充值等情况,请注意个人防范,请勿私下产生任何金钱交易,避免上当受骗!
本站仅做资源整合分享、针对互联网上几百上千的项目做解析揭秘,本站不做任何收益保障,无一对一使用指导,基本每套教程内含项目全套的教程讲解,请仔细阅读。
祝愿大家:都能找到适合自己的项目,日进斗金!

天美教程网 – 最新副业教程 分享 基金理基金理财入门基础知识(基金基础入门知识 债券基金(一个合格的理财人要知道的基金)) https://www.91atm.com/110098.html

官方客服团队

为您解决烦忧 - 24小时在线 专业服务