理财基金入门基础知识和误区(理财第一课——基金到底怎么选?)

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19年开始,理财第一次大火,上至六旬老汉、下至豆蔻少年,都一头扎进了金融市场,然而,谁能够在当中走得更远赢得更多,那一定是对投资知识有着系统框架的那波人。

理财基金入门基础知识和误区(理财第一课——基金到底怎么选?)

今天给大家先介绍一种我们日常接触到的门槛最低,但是又能带来超额收益的理财表弟——基金。

在理财之前我们对一些名词必须有基本的概念:

证券市场

近年来,政策层面对于房地产的打击,或许将让中国走20年钱美国的老路。

进入证券市场的前提——装满3个口袋。

1.生活备用金(4-6个月的生活费)

2.保险!(医疗、重疾、意外)(用于购买保险的花销应低于年收入的10%)

3.可能存在的,短期要用的钱(买房、买车、结婚···)

以上种种提前的预备,都是为了不被特殊情况影响从而被动的卖出证券,被动的卖出将会很容易造成踏空以及失去市场机会。

证券市场由各种各样特点不同的股票组成。

大盘股:市值高,企业有名(稳定)

小盘股:市值低,刚刚创业(有爆发力)

蓝筹股:大盘股中收益最稳定,走势最稳健的大盘股(一般为传统工业股、金融股等)

基金

·什么是基金

基金,就是由许多股票的集合体。究竟是哪些股票组合,每个股票占比多少由基金经理决定,但单个股票持仓不得超过10%。

基金的种类有

1、混合型基金:赋予基金经理最大的自由权,让其自由的选择。混合既指不同行业,不同类型的股票混合,也指股票与债券的混合。

2、指数型基金:跟踪特定指数并以该指数中的成分股作为投资标的,分为宽基指数(沪深300——反应大盘股的趋势;中证500——反应中小盘股的趋势;上证50——反应最优秀的50家公司;中证100——大中盘股票)以及窄基指数(即各行业指数,如医药等)

3、股票型基金:多用于投资股票(可从基金名字中看出这只基金所投资的股票类型)

4、债券型基金:多用于投资债券,比股票更加稳定(挣得少亏得少)

【其中1,2,3的大部分仓位都将用于投资股票】

5、FOF基金:为基金中的基金,即这个基金的投资标的是其他基金(更加分散风险,颇有套娃之嫌)

6、QDII基金:用于投资除a股之外市场的基金(如美股、港股等)

【ETF:只能在场内,也就是通过证券公司app进行交易;

LOF:可在场内,也可在场外交易的基金

(场外指支付宝、银行等平台

·基金的购买方式

对于新手,更推荐购买场外基金,即通过支付宝、天天基金等平台进行购买,购买过程中需向平台支付费用。这里分为A和C两种方式

A:收申购费+赎回费,这两项费用皆是根据购买时的花费以及卖出时的收入作为整体按百分比一次性收费。

C:收取赎回费以及销售服务费,同样是赎回费,c相较于a来说赎回费更低,但销售服务费是根据你持有基金的时间进行收费的(有点类似于利息)

此处根据计算直接记结论,若是购买基金后持有的时间低于1年,购买c类,而超过一年甚至更久的期间则购买a类,这同一只基金的这两种后缀除了收费方式以外其他没有任何区别。

·基金买入以及卖出时的净值计算

A股的开市时间为工作日(周内)的9:30-11:30、13:00-15:00(中间休息一个半小时)。

基金买入以及卖出采用的均是未知价原则,若是在开盘时间购买的基金,那么这支基金将在第二天开盘中以当天的净值确认为购买成本,在开盘时间卖出,这支基金将以当天净值作为你卖出的价格(卖出还会扣一次手续费哦),并在第二天内将钱转制你的余额宝。

若是买卖时间不在开盘交易时间内,则会造成好像要两天时间才能确定份额的情况,若是购买时间在当天交易日三点之后一直到第二天九点半,那么则是以第二天收盘后的基金净值在第三天交易日中成交。

·选择基金的方法

那么面对市面上数量如此之多,良莠不齐的基金产品,我们应该依据什么,来选择出值得投资的基金呢,有这么几个参数可作为考量。

1.规模与年限

一个基金的规模从几亿到一千多亿不等,首先其基金规模越大,则代表着它经历的考验越多,并曾经获得过比较骄人的战绩,所以得到了投资者的认可。那是不是规模越大越好呢,也并不是,当基金规模大到一定程度之后,会导致基金收益率的下降。

【原因:根据规定一:基金只能拿不超过基金资产净值10%的钱去买某一家的股票。根据规定二:同一家上市公司的股票只能卖给一支基金10%以下的股份。所以当基金的钱多到一定程度后,对于一些特别好的股票没办法把钱花完,那根据规定他又不能不花出去买股票,那只好买一些没那么好的股票,风险就大了】

所以,我们需要在规模大小之间找到平衡,这里可以直接给出答案,根据调查,规模在50-500亿之间的基金较为平衡,高于500亿说明曾经极为优秀也不是不可以买,算是比较稳健,但是,最好还是不要购买低于50亿的基金,否则有清盘的风险。

除规模外,年限也是一个很重要的标准,我们挑选的基金,需要时经受过市场考验的,一般的牛熊周期为1-3年,那么我们挑选成立年限至少长于3年,而且好像平均年收益率还不错的基金,会让我们投资的风险变得更小。

2.行业基本面

行业基本面指的是这个行业在未来的发展,大部分的指数型基金及部分股票型基金,都只投资一个行业(投资的行业在基金的名字里就能体现出来),那么这个时候选择有前景的行业就比选择基金及基金经理更加重要一点,例如去年特别火的白酒,今年特别火的新能源,如果特别看好某个行业的发展,比如你觉得美国在卡中国芯片的脖子,那么芯片行业一定在以后大有作为,再有了自己的一套对于某个行业的基本面发展逻辑之后,就可以作为选择基金的重要依据。

3.各项参数

除了以上这些比较虚头巴脑的东西,也有比较直观的基金参数可以判断一个基金的优劣,若是我们用以上的方法筛选出了一批同质化的基金,那么在它们之中就需要利用基金的参数来进行进一步过滤。

a.波动率(即贝塔):表示基金收益率变化程度的指标,其实就是这支基金的投资风险,该指标越小越好。波动率大代表风险高。

b.最大回撤:表示基金从最高到最低的下降幅度。指标越小越好。最大回撤越大则表示风险控制能力差。

c.夏普比率:表示每承受一单位风险,预期可以拿到多少超额收益。该指标越大越好。夏普比率大则意味着该基金性价比告。

d.阿尔法—相对于记住指标的超额收益,总之是越大越好

【以上指标在场外基金app均可以查到(支付宝、天天基金等)】

4.经济周期

大的经济周期,也就是指国家在证券市场的发展变化,股市又有牛熊之称,在牛市里,大部分股票都是涨的,那么一些或许不是那么专业的人也能够在此时获得很好的收益(特别是在这个时候购买基金),但是如果是熊市,那么就算是专业人士他们的收益率大多也没办法做的很好看,就像2007年与2015年的股市大崩盘,那时候的下跌没有逻辑、没有规律、没有预兆,这就是市场的威力,所以对当下证券市场的大环境做一个基本的判断也是此时是否入市进行投资的关键环节。

而小的经济周期,就指的是各行业内部的经济周期,行业,或者说板块是有分类的,一类是长牛板块,这一类板块它的价值会随着时间的拉长而提高,因为行业正处在不断地发展之中,例如消费、医疗、科技等;而另一些行业则属于周期行业,例如面板、煤炭、钢铁、有色、航运等,这些板块的特点就是涨得多了必会回落,回落之后又会涨回(但是这中间要多长时间就不得而知了)。长牛板块,适合我们说的价值投资,也就是长期拿住不动,因为长牛板块它会随着自己的发展而变得越来越之前。而周期板块则不适合长期投资,因为拉长时间来看它涨起来的部分必然会随着行业的变化再一次跌回去。所以,周期板块的投资更加考验能力,通过各种信息判断哪里是行业的底部进行抄底,有需要判断哪里会是行业的顶部从而立场较为困难。

所以针对新手来说,我们需要大致判断我们的证券市场大环境属于那个趋势当中,是趋势向上的牛市,还是趋势向下的熊市,并且还应该选择长牛板块,确定之后坚定持有,将挣钱模式从零和博弈变成做大蛋糕。

5.基金经理

这一部分算是蛮重要的部分,就算是行业基金,大家投资的行业都一样,一个行业热门的股票也就那么多,他们之间的收益都有着较大的差距,更别说是完全依赖基金经理的混合型基金了。买基金,从另一个层面来讲就是雇佣一个专业人士来代替你进行证券投资,所以基金的收益可以说很大程度上就是取决于基金经理。

·消费:萧楠、郭睿

·医疗:葛兰

·科技:郑巍山、冯明远、刘格崧

·混合大类:杨浩、董承非、谢治宇、乔迁、刘彦春、张坤、周蔚文、周应波、朱少醒、傅友兴、杨瑨、王崇

·番外——基金板块(行业)

1、消费——白酒、饮料、乳制品、调味品、农副产品、消费品

2、医疗——创新药、生物药、EXO

3、科技——芯片、半导体、互联网、电子

4、高端制造——新能源车、军工、光伏、新材料

5、金融地产——银行、券商、房地产

·技术总结

1、规模:50-500亿,可以大于500亿,不可小于50亿。

2、成立年限,3年以上

3、行业为长牛行业,可持续发展(展示不涉足周期)——消费、医疗、科技(半导体、5G、软件信息、消费电子、人工智能、高端制造)、新能源?

4、波动率小、最大回撤小、夏普比率大

5、证券市场周期上行中

6、好的基金经理

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